English (İngilizce) 
فارسی (Farsça) 
Türkçe
Vadeli işlem sözleşmeleri, finansal piyasalarda türev alım satım aracının bir türüdür. Bu sözleşme türünde tarafların, dayanak varlığı belirli bir tarihte, kararlaştırılan fiyattan alıp satmaları gereken, kesin ve yasal sınırı olan bir anlaşma vardır. Vadeli işlem işlemlerinin süresi gelecekte belirli bir zamana göre belirlenir;
Aslında vadeli işlem ticaretinin en iyi zamanında, üzerinde anlaşmaya varılan varlığın alım satımı önceden belirlenmiş bir fiyattan yapılır. Aslında bu tür işlemlerde, bir para biriminin fiyatına bahis oynayabilecek veya tahmin edebileceksiniz ve şu anda bir işlem gerçekleştirerek onu gelecekte alacaksınız.
Bu işlemler fiyat değişimlerine ve zaman içindeki dalgalanmalara bağlı olduğundan gelecekte belirli bir zaman dilimindeki fiyat artışları ve düşüşleri kişilerin kar veya zararını gösterir, vadeli işlem risklerinin diğer işlemlere göre daha yüksek olduğu ve bu işlemleri yapan kişiler için söylenebilir. Finansal piyasalarda daha az deneyim Tavsiye edilmez.
Vadeli işlem işlemlerinin hükmünü merak eden pek çok kişi için, dijital para vadeli işlem işlemlerine ilişkin şeriat hükmünün, kumar özelliği taşıması nedeniyle çoğu otorite açısından haram sayıldığı söylenebilir. Ancak vadeli işlemlerin risklerini ve vadeli işlem yapma yöntemini bilmek, aşağıda açıkladığım gibi büyük karlar elde etmenize yardımcı olacaktır.
Vadeli işlem ticareti nedir?
Vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcıların varlıkları şu anda alıp sattıkları ve gelecekte alıcılara teslim ettikleri çevrimiçi finansal piyasalar dünyasındaki en popüler ticaret biçimlerinden biridir. Vadeli işlemlerde her şeyin ticareti yapılabilir; emtialar, menkul kıymetler, bitcoin satın alma gibi dijital para birimleri, forex piyasası varlıkları vb. dahil. . Elbette bu tür işlemler genellikle kripto para piyasasının türevlerinde gerçekleşir ve onun bir parçası olarak kabul edilir.
Bu yöntem, varlıkların gerçek mülkiyeti olmadan fiyatlarında yapılan bir tür spekülasyondur. Şu anda Bitcoin vadeli işlem işlemleri en popüler dijital para vadeli işlem sözleşmeleri arasında yer alıyor. Çoğu kurumsal yatırımcı vadeli işlem ticareti arenasındaki oyunculardır; Ancak bu oyunda tek bir tüccarın varlığı akıllardan uzak değil.
Vadeli işlem ticaretinin sürpriz ve benzersiz özelliği, henüz edinmediğiniz bir varlıktan, yalnızca alıcı ve satıcı arasında yapılacak bir anlaşma ile kâr elde edebilecek olmanızdır. Vadeli işlemlerde piyasanın kontrol edilmesi ve ihtiyati hususlara uyulması süreci normal işlemlerdeki süreçle aynı olup;
Ancak vadeli işlemler tahmin ve öngörülere dayandığı için riski ve tehlikeleri yüksektir.
Daha basit bir ifadeyle vadeli işlemlerde, sözleşme tarafları, gelecekte belirli bir zamanda, belirli bir fiyattan bir varlık üzerinde anlaşmaya varır. Bu yöntemle bir dijital para biriminin veya varlığın gelecekteki fiyatını tahmin eder ve o varlığa sahip olmadan alım-satım işlemine girersiniz.
Tahmin doğruysa, belirlenen zamanda piyasadan kar alırsınız, aksi takdirde mutabakata varılan fiyatı karşı tarafa ödemek zorunda kalırsınız.
Dijital para vadeli işlem ticareti nasıl çalışır?
Burada bazı insanlar şu soruyu sorabilir: Forex’te vadeli işlem ticareti nedir veya dijital para piyasasında nasıldır? Buna cevaben şunu söylemeliyim ki, bir dijital para borsasında vadeli işlem işlemlerinin yöntemini gözlemlerseniz, bunu normal işlemlerden ayıramayacaksınız. Bunun nedeni, tüccarların her iki işlemde de aynı şeyleri yapmasıdır;
Alış veya uzun, satış veya kısa pozisyonlar açarlar ve doğru finansal risk yönetimi tekniklerini uygularlar.
Ancak vadeli işlem sözleşmeleri varlığın fiyat hareketi ile değil, varlığın fiyat hareketi ile işlediğinden dolayı spot işlemlerden oldukça farklıdır.
Elinizde gerçek varlıkların olmaması nedeniyle dijital para vadeli işlem işlemlerini yönetmek çok daha kolay ve daha akıcıdır. Ayrıca bu tür sözleşmeler, yüksek kaldıraçla teminat işlemleri yapılabilmesine olanak sağlar. Dijital paranın alıcısı ve satıcısı arasındaki anlaşmada kripto paranın teslim tarihi ve fiyatı önceden belirleniyor ve aslında bir nevi gelecekteki fiyat hareketleri üzerine bahis yapılıyor.
Devamını oku: Dijital para biriminde kaldıraç nedir?
Örneğin, bir kişinin Bitcoin fiyatına ilişkin tahmini ay sonuna kadar artacağını gösteriyorsa, vadesi bir ay olan dijital para vadeli işlem işlemi yoluyla uzun pozisyon açmalıdır. Fiyatın düşmesi bekleniyorsa kısa pozisyon açılmalıdır. Vadeli işlem süresi boyunca ve vadeye ulaşıldığında sözleşme kapatılacaktır.
Devamını oku: Bitcoin fiyatı hangi faktörlere bağlıdır?!
Dijital para vadeli işlem ticareti türleri
Yatırımcılar çeşitli işlem türleri arasından vadeli işlem sözleşmelerini seçme seçeneğine sahiptir. Tüm platformlar her türlü vadeli işlem ticaretini sunamayacağından, vadeli işlem borsası seçerken dikkatli olmalısınız.
Standart vadeli işlem sözleşmeleri
Normal vadeli işlem işlemleri, geleneksel piyasalardaki standart bir vadeli işlem sözleşmesinin vade tarihi ve sona erme tarihi gibi tüm yönlerini içerir. Aralık 2017’de Chicago merkezli CME Group ve CBOE, ilk vadeli işlem borsası olarak Bitcoin Vadeli İşlemlerini başlattı.
Bu olay, Bitcoin fiyatının o tarihteki tarihi zirvesine çıkmasının ana nedenlerinden biri olarak değerlendirilebilir. Bugün CME borsası, Bitcoin Vadeli İşlemler Takvimi bölümünde görülebilecek farklı son kullanma tarihlerine sahip birkaç Bitcoin vadeli işlem anlaşması sunuyor.
Tüm sözleşmeler vade tarihinde USD cinsinden ödenmektedir. Elbette CBOE Bitcoin vadeli işlem sözleşmesini kaldırdı; Ancak kripto para alanına olan ilgi arttıkça bu tahviller geri dönüş yapacak.
Öte yandan bazı dijital para borsaları da kullanıcılarının standart vadeli işlem yapmalarına olanak tanıdı. Binance gibi bu borsaların çoğunun sezonluk bitcoin vadeli işlemleri var ve bunların ödemeleri Amerikan doları üzerinden yapılıyor. Bu vadeli işlem işlemleri genellikle her 3 ayda bir yapılır ve hızlı işlemler yapmak için idealdir.
Fiziksel teslimatı içeren gelecekteki sözleşme
Son kullanma tarihi olan bir diğer dijital para birimi vadeli sözleşmesi türü, fiziksel teslimat vadeli işlemleridir. Bu vadeli işlem işlemleri ilk kez Bakkt borsası tarafından uygulamaya konuldu. Bu kuruluş, New York Menkul Kıymetler Borsası’nın ( NYSE ) ana şirketi olan Intercontinental Exchange tarafından desteklenmektedir. Bu dijital para vadeli işlem işlemi ile standart vadeli işlem işlemleri arasındaki fark, dijital para biriminin takas sürecinde teslim edilmesidir.
Bakkt borsası yalnızca fiziki teslimatla Bitcoin vadeli işlem işlemi sunabiliyor; Bu, son kullanma tarihinde alıcıya bitcoin göndereceği anlamına gelir. Aslında nakit uzlaşmalı bu tür vadeli işlem işlemlerinin amacı Bitcoin’in dolaşım döngüsüne katılmaktır.
Sık sözleşmeler
Vadeli işlem ticaretinin bir başka türü de sürekli sözleşmeler veya vadesi olmayan vadeli işlemlerdir. Bu tür dijital para vadeli sözleşmelerinin son kullanma tarihi yoktur ve Binance gibi büyük borsalarda kullanılır. Fonlama oranı, vadeli işlem sözleşmelerinin fiyatını spot fiyata yakın tutan temel mekanizmalardan biridir.
Yatırımcılar belirli saatlerde birbirlerine pozisyonlarına göre komisyon öderler. Ücreti ödeyen taraf aslında dijital para vadeli işlem işlem fiyatı ile spot piyasa fiyatı arasındaki farka göre belirleniyor. Dolayısıyla fonlama oranı pozitif olduğunda uzun pozisyonların short pozisyonlara komisyon ödemesi gerekirken negatif olduğunda short pozisyonların uzun pozisyonlara komisyon ödemesi gerekir.
Kalıcı vadeli sözleşmelerde yatırımcılar için fonlama oranı konusunda önemli olan bu oranın 8 saatte bir ödenmesi ve Tether (USDT) gibi stabil coinler üzerinden işlem görmesidir.
Vadeli işlem sözleşmelerinin avantajları
Vadeli işlem sözleşmelerinin çeşitli avantajları vardır, bunlardan en önemlileri aşağıda belirtilmiştir:
risk yönetimi
Yatırımcılar ve şirketler vadeli işlem işlemlerini kullanarak piyasa riskini önemli ölçüde azaltabilir ve olası dolandırıcılıkların önüne geçebilirler.
İkili işlemler
Gelecekteki işlemlerde varlıkların piyasanın her iki yönünde de alınıp satılması mümkündür. Bu özellik kullanıcıların her durumda piyasadan kar elde etmesini mümkün kılmıştır.
Mülkiyet değerinin belirlenmesi
Vadeli işlem piyasasında, bir kripto para biriminin veya varlığın fiyatı önceden belirlenir ve işlemin taraflarından hiçbiri vade anında bunu bozamaz.
Vadeli işlem işlemlerinin veya vadeli işlem sözleşmelerinin dezavantajları
Vadeli işlemlere ilişkin bahsedilen avantajların yanı sıra vadeli işlemlerin riskleri de göz ardı edilemez:
sıvılaştırmak
Bazı yatırımcılar sermayelerinin tamamını piyasaya sürerek veya borç para ve dijital para kredisi kullanarak büyük bir hata yapıyorlar. Bu durumda kişinin tahmini doğru çıkmadığı takdirde sermayesinin tamamı kaybolacaktır. Bu nedenle zengin olma hırsıyla bu hataya asla düşmemek daha iyidir.
Marj ve kaldıraç
Kaldıraç ve marj, kârınızı veya zararınızı artırabilecek iki ucu keskin bir kılıca benzetilebilir. Bu özelliklerin yanlış kullanımı sermayenizi tamamen yok edecektir.
Vadeli işlem piyasası terminolojisi
Vadeli işlem piyasasını ve burada nasıl işlem yapılacağını daha iyi anlamak için aşağıdaki terimleri bilmek çok faydalıdır:
Kaldıraç veya kaldıraç
Vadeli işlem ticaretinin çekici özelliklerinden biri kaldıraç kullanma olanağıdır. Kaldıraç kullanarak karınızı önemli ölçüde artırabileceksiniz.
Kaldıraç miktarı, seçtiğiniz borsa veya komisyoncu türüne bağlı olarak da farklılık gösterir.
Marj veya başlangıç sermayesi
Bir işleme girmek için yatırımcıların teminat olarak kullanacakları bir başlangıç sermayesine ihtiyaçları vardır. Yanlış tahmin yapılması ve sermayenin belirli bir sayıya ulaşması durumunda işlemin otomatik olarak kapatılacağını ve sermayenizin kaybedileceğini unutmamalısınız. Finansal piyasada bu olaya tasfiye veya çağrı marjı adı verilir.
Uzun pozisyon
Bir tüccar piyasanın yükseliş yönünde bir işleme girdiğinde, uzun pozisyon veya satın alma terimi kullanılır.
Kısa pozisyon
Bir tüccar piyasanın düşüş yönünde bir işleme girdiğinde, kısa veya satış pozisyonu açtığı söylenir.
PNL
PNL PNL, yatırımcının bir işlemdeki kârını temsil eder.
Karı Kene
Tick karı, işleminiz için tarafınızca belirlenen kar limiti anlamına gelir.
kaybı durdurmak
Zararı durdurma veya zarar limiti , ticaretteki risk toleransınızı belirler. Fiyat zarar limitini aştığı anda işleminiz kapatılacaktır.
Vadeli işlem ticaretinin en önemli kullanımlarından biri, piyasa dalgalanmalarından daha fazla kazanmak ve varlık sahibi olmadan piyasadan kar elde etmektir.
Vadeli işlem sözleşmeleri, yeterli sermayeye sahip, yüksek risk toleransına sahip, deneyim ve becerilere sahip, teknik analiz ve temel analize aşina, ticaret psikolojisi, sermaye yönetimi vb. konularda iyi olan yatırımcılar için uygundur.
Yazar Hakkinda
Bu makale, Farhad Moghadamsalimi tarafindan yazilmistir. Kendisi EgeMoney CEO ve Kurucusu, blockchain stratejisti ve finans ve sermaye piyasalarinda 30+ yil deneyime sahip haftalik kripto piyasa analistidir.
→ Farhad hakkinda daha fazla bilgi→ Haftalik piyasa analizi okuyun
