İçindekiler
ToggleEnglish (İngilizce) فارسی (Farsça) Türkçe
Kaldıraç, finansal piyasalarda önemli kavramlardan biri ve işlemlerde daha fazla kar elde etmenin bir aracıdır. Aslında kaldıraç, borç alınan paranın ticarette kullanılması anlamına gelir. Basit bir ifadeyle kaldıraç, borsadan veya komisyoncudan borç almanıza ve daha büyük pozisyonlar aracılığıyla piyasada daha büyük bir güçle ticaret yapmanıza olanak tanır. Bu alım satım aracı Forex, hisse senedi ve dijital para piyasalarında kullanılmaktadır ve yatırımcılara marjin veya vadeli işlem işlemleri aracılığıyla kullanılabilecektir.
Kaldıraç yardımıyla ticarette sermaye 200 katına kadar artırılabilir; Elbette gerekli becerilere sahip değilseniz çok fazla kayıp yaşayabilirsiniz.
Kaldıraçlı ticaret, düşük başlangıç sermayesi ile alım ve satım gücünü güçlendirmek için bir miktar dijital para ödünç almak anlamına gelir. Bu nedenle, eğer az miktarda sermayeniz varsa, daha büyük emirleri kaydetmek için kaldıraçtan yararlanabilirsiniz. Crypto School web sitesinden aldığımız bu yazının devamında dijital para işlemlerinde kaldıraç kavramı, avantaj ve dezavantajları hakkında daha fazla tartışacağız.
Kaldıraç nedir?
Kredi veya alım satım kaldıracı (Kaldıraç) kullanılarak, işleme yatırılan tutar artırılabilir. Kaldıraç, ticaretten elde edilen kar ve zararı artırır ve bu nedenle kullanım kurallarını bilmek çok önemlidir. Pozisyonun gücünü artırmak, kaldıraçlı ticaret veya kaldıraç, basitçe, dijital para birimi gibi daha büyük hacimli finansal varlıkların ticareti için ödünç alınan sermayenin kullanılması anlamına gelir. Bu krediyi veya alım satım kaldıracını (Kaldıraç) kullanmak alım ve satım gücünüzü artırır, böylece cüzdanınızdaki para birimleriyle daha büyük pozisyonlarda işlem yapabilirsiniz.
Kaldıraç vadeli işlemlerde ve marjin işlemlerinde kullanılmakta ve yatırımcılara daha hızlı kar elde etme fırsatı sağlamaktadır. Örneğin sermayenizin 10 dolarını kaldıraçlı işlemlere yatırırsanız istediğiniz borsa size işlem karşılığında kredi olarak bir miktar verecektir. Örneğin kaldıraç oranı 10 olan 10 dolar için sermayeniz 100 dolar olacak ve dolayısıyla kar marjınız da artacaktır.
Dijital para biriminde kaldıracın önemli noktası nedir?
Kaldıraç, marj ve vadeli işlem piyasalarında dijital para biriminde kullanılır. Dijital para borsaları temel olarak yatırımcıların işlemlerinde 1:100 kaldıraç kullanmalarına olanak tanır. Her dijital para borsasının kurallarına bağlı olarak hesap bakiyenizin 100, bazen 200 katı kadar borç alabilir ve kaldıraçla dijital para ticareti yapabilirsiniz. Bu nedenle, kaldıraçlı ticaret için, başlangıçtaki dijital para biriminin bir kısmını hesabınıza yatırabilir ve bundan yararlanarak, buna dayalı olarak borç para alabilir ve daha büyük ticaret pozisyonları için ödeme yapabilirsiniz.
Elbette önemli ve dikkat çeken nokta dijital para piyasasında kaldıraç kullanmak karlılık olasılığınızı artırabileceği gibi aynı zamanda tüm sermayenizi kaybetmenize de neden olabilir. Bu nedenle finansal piyasalarda marj çağrısı yapmamak için kaldıraç kullanımında her zaman dikkatli olunmalı ve sermaye yönetimi ve finansal risk dikkate alınmalıdır.
Kaldıraç aslında komisyoncu veya borsa tarafından riskinizi artırmak ve marj çağrınıza temel oluşturmak için sizin için yayılan bir tuzaktır. Bana göre Kaldıraç kullanan kişi yatırımcı değil kumarbazdır.
Benim açımdan; Kaldıraç, komisyoncunun, komisyoncunun veya borsanın sermayenizin altına koyduğu ve sermayenizi yapay olarak yükselttiği bir kaldıraçtır. Örneğin; Hisse senedi alıp satabilmek için bir aracı kuruma 1000 dolar yatırdığınızı hayal edin. Broker size kabul edebileceğiniz veya kabul edemeyeceğiniz 1:100 kaldıraç verecektir. Bu kaldıracı kabul ettiğinizde bu kaldıracı kullanarak 1000 dolarınız ile 100.000 dolara kadar işlem yapabilirsiniz.
Ancak her işlemde zararınızın tutarı başlangıç sermayenizden veya marjınızdan fazla olmamalıdır. Pozisyondaki kaybınız marjinden yüksek olduğunda (örneğin, 999$), komisyoncu daha fazla kayıp yapmanıza izin vermez ve size marj tamamlama çağrısı denir. Bu, ya marjınızı artırmanız gerektiği ya da pozisyonunuzun kapatılacağı anlamına gelir. Sermaye piyasasındaki en kötü şeylerden biri marj tamamlama çağrısıdır.
Kripto para piyasasında en önemli finansal risk yönetimi yöntemleri, kripto para piyasasında asla kaldıraç kullanmamaktır. Diğer finansal piyasalarda da durum aynı. Ancak kripto piyasasının volatilitesi diğer piyasalara göre çok daha yüksek olduğu için piyasada bu noktanın dikkate alınması gerekiyor.
Kaldıraç nasıl çalışır?
Kredi performansı veya kaldıraç, düşündüğünüz borsaya yatırdığınız tutara bağlıdır. Kaldıraç vadeli işlemlerde ve kredili ticarette kullanılır ve amacı daha kısa sürede daha fazla kazanca ulaşmaktır. Kaldıraç kullandığınızda borsa size kaldıraç olarak bir miktar borç verir. Sermayenizin miktarına göre ticaret piyasasına girersiniz; Ancak kaldıraç hesaplamasında elde edeceğiniz kar, borsadan alınan güncel tutara göre hesaplanır.
Yani teminatlı işlemleri kullanmak bir taşla iki kuş vurmak gibidir. İşleme küçük bir miktar girersiniz ve borsadan borç alarak daha fazla kar elde edersiniz. Borsalar, size borç verdikleri para karşılığında, her işlemin tamamlanmasından sonra kârınızdan bir ücret keserler.
Örneğin 0,5 dolar fiyatla 1000 Cardano para birimi almayı planladığınızı düşünün. Bu işlemi spot veya normal modda yapabilmek için 500 dolar sermayeye ihtiyacınız var. Kaldıraç 10 ile vadeli işlemlerde bu sayıda Cardano satın alırken yalnızca 50$’a ihtiyacınız olacak.
Kaldıraçlı ve kaldıraçsız işlemlerin karşılaştırılması
Kaldıraçsız ticarette yalnızca piyasanın yükseliş eğiliminde ve gerçek sermayenizle işlem yapabilirsiniz. Dolayısıyla karınızın ve zararınızın miktarı kendi sermayenize göre orantılı olur ve daha az risk taşırsınız. Ancak kaldıraçlı işlemler farklıdır ve küçük bir sermayeyle bile ticaret yapabilir ve iyi karlar elde edebilirsiniz. Ancak kaldıraçlı ticaretin riski çok yüksektir ve hem yükselen hem de düşen piyasalarda kar elde etmenize olanak tanır. Kaldıracın dijital para biriminde doğru kullanımı, bir yatırımcının verebileceği akıllı bir karardır. Ancak riskin yüksek olması nedeniyle sermayenizin tamamını kaybetme olasılığını da beraberinde getirecektir.
Ayrıca Sayın Farhad Moghadam Salimi, kripto para piyasasında hiçbir şekilde kaldıraç kullanmamanız konusunda sizi uyarıyor. Kaldıracı, brokerların insanlar için kurduğu bir tuzak olarak görüyorlar ve sizi marj enflasyonu riskine karşı uyarıyorlar.
Kaldıraçlı işlemler hangi piyasalarda kullanılabilir?
Kaldıraçlı ticaret, farklı piyasalarda kullanılan en yaygın ticaret yöntemlerinden biridir. Bu piyasaları bilmek insanların kaldıraç kullanarak karlılık elde etmelerine yardımcı olacaktır. Aşağıda kaldıraçlı işlemleri destekleyen piyasalardan bahsedeceğiz:
Kripto para piyasası
Kaldıraçlı işlemleri destekleyen platformlardan biri de dijital para ile ilgili finans piyasasıdır. Kaldıraç, dijital para biriminde oldukça popülerdir ve karlı işlemler yapmanızı sağlar. Bu piyasada her türlü dijital para birimiyle düşük veya yüksek kaldıraçla işlem yapabilirsiniz.
Forex piyasası
Forex piyasasında kaldıraçlı işlemleri kullanabilir, farklı hisse senetlerinin alım satımını yapabilirsiniz. Forex brokerleri genellikle yatırımcılara 1:100’den 1,2000’e kadar kaldıraç sunar. Yatırımcılar bu piyasada 400 ya da 500 dolar gibi küçük tutarlar kullanarak çoklu lot işlemleri yapabilmektedir.
emtia piyasası
Bu piyasada petrol, altın, gümüş vb. 35’ten fazla farklı emtianın çeşitli katsayılarla ticaretini yapabilirsiniz.
Opsiyon ticareti
Bu tür işlemler yüksek risk taşır ve Binance borsasında yapılır. Opsiyon ticaretinde tüccarlar, varlıkları belirli bir zamanda, belirli bir fiyattan alıp satma seçeneğine sahiptir.
Forex piyasasında kaldıraç (kaldıraç) ile dijital para birimleri arasındaki fark
Kripto para piyasasında kaldıraç, işlemdeki karınızı artırır. Ancak forex piyasasında bu kaldıraç, sermayenizi işlem yapabileceğiniz miktara çıkarmak için kullanabileceğiniz bir araçtır. Aslında forexte kaldıracın kâr ve zarara hiçbir etkisi yoktur. Bu nedenle Forex’te daha fazla kaldıraca sahip olmak daha iyidir. Forex’te daha yüksek bir kaldıraç seçerek stop-out ve teminat tamamlama seviyesine daha sonra ulaşacaksınız.
Bu nedenle, daha yüksek kaldıraç seçiminin daha fazla kâr getirdiği dijital para biriminin aksine forexte bu etki görülmez.
Emtia piyasasında kaldıraç miktarı, işlem gören emtiaya göre değişir ve 1:1 ile 1:100 arasında değişebilir. Bu, forex piyasasında kaldıracın brokera bağlı olarak 1:1000, hatta 1:3000 olduğu durumdur. Bunun nedeni döviz kurlarının birbirlerine karşı düşük dalgalanmasıdır ve bu da astronomik kaldıraç imkânı sağlamaktadır. Kripto piyasasında aşırı dalgalanmalar nedeniyle uygulanabilir maksimum kaldıraç genellikle 1:125’e eşittir ve bu aynı zamanda seçilen para birimine ve komisyoncuya da bağlıdır.
Kaldıraç ve kaldıraçlı ticaretin uygulanması
İşlemlerde kredi veya kaldıraç kullanımının aşağıdaki gibi nedenleri olabilir:
Satın alma gücünü artırın
Belirtildiği gibi, yatırımcılar dijital para işlemlerinin sermaye büyüklüğünü ve potansiyel kârlılığını artırmak için kaldıraç kullanıyor. Ancak kaldıraçlı ticaret aynı zamanda ağır kayıp riskini de artırır.
Likiditeyi artırın
Kredi veya kaldıraç kullanmanın bir diğer nedeni de sermaye likiditesini arttırmaktır. Örneğin bir borsada 2 kat kaldıraçlı pozisyon açarak, daha az sermayeli başka bir borsada aynı tutarda 4 kat pozisyona sahip olabilirsiniz.
DiFi’de uygulama
Kaldıraçtan elde edilen artan likidite, sermayenizin geri kalanını stake etme, NFT’lere yatırım yapma, merkezi olmayan borsalar için likidite sağlama ve diğer durumlar gibi diğer alanlarda kullanmanıza olanak tanır.
Çeşitli fırsatlar
Yukarıdakilere ek olarak, vadeli işlem sözleşmeleri ve marjin gibi işlemlerde de dijital para kaldıracı kullanılabilmektedir.
Kaldıraç ve marj arasındaki fark
Söylediğimiz gibi kaldıraç veya alım satım kaldıracı, ödünç alınan sermaye kullanılarak pozisyonun gücünün arttırılması anlamına gelir. Bu nedenle, kaldıraçlı ticarete başlamak için borsadan borç almak üzere bir miktar başlangıç sermayesi yatırmanız gerekir. Bu başlangıç sermayesi teminat olarak bilinir. Teminat, seçilen kaldıraç miktarına ve başlangıç teminatı olarak sunulan pozisyonun toplam değerine bağlıdır.
Örneğin, Leverage 10 ile 1.000$ değerinde Ethereum satın almak istediğinizi düşünün. Bu pozisyonu açmak için toplam değerin %10’unu yani 100$’ı teminat olarak vermeniz, kalan 900$’ı ödünç alıp 1000$’lık Ether pozisyonu açmanız gerekmektedir. Artık 20x kaldıraç kullanıldığında borçlanma teminatı toplam değerin %5’i yani 50$ oluyor.
Kaldıraçtaki artış her ne kadar gerekli teminat miktarını azaltacak olsa da diğer taraftan riski ve hesap tasfiye riskini de artıracaktır. Tasfiye, aşırı piyasa dalgalanmaları sonucunda fiyat hareketinin öngörünüze aykırı olması durumunda teminat altına alınan teminatın tamamını kaybetme ihtimalinin olacağı anlamına gelir. Aslında Kaldıraç, pozisyon toleransının miktarını (tasfiye öncesinde işlemde tolere edilebilir dalgalanma miktarını) belirtir.
Hesabınızı açık tutmak için başlangıç para yatırma marjına ek olarak bir sürdürme marjin eşiğinizin olması gerekir. Farklı borsalarda sürdürme marjını ve eşiğini hesaplama formülü farklıdır.
Piyasada dalgalanmalar olması ve bakiyenin değerinin bakım eşiğinin altına düşmesi durumunda likiditeyi önlemek için ya kullanılan kaldıraç miktarı azaltılmalı ya da hesabın değerini artırmak için bir miktar para yatırılmalıdır.
Dijital para biriminde kaldıraç ile kaldıraç ve kâr nasıl hesaplanır?
Analizinize dayanarak Bitcoin fiyatının yüksek bir artış göstereceği sonucuna vardığınızı hayal edin. Bu durumda Bitcoin’e yatırım yapmaya karar veriyorsunuz ve hesabınızda yalnızca 10.000$ kalıyor. Bitcoin’in fiyatı ise 30.000 dolar. Bu nedenle Bitcoin satın almak yerine 3:1 kaldıraçlı kaldıraçlı bir token almaya karar veriyorsunuz.
Devamını oku: Bitcoin fiyatı hangi faktörlere bağlıdır?
Hatta bu durumda başlangıçtaki varlığınızı üç katına çıkaracaksınız, tahmininiz doğru çıkarsa ve Bitcoin fiyatı artarsa bu işlemden elde edilen kâr da üç katına çıkacaktır. Elbette bu denklemin fiyat indirimleri için de geçerli olduğunu her zaman aklınızda tutmalısınız.
İşlemin kar ve zararını hesaplamanın ve kaldıracı hesaplamanın bir diğer yolu da dijital para kaldıraç hesaplayıcısını kullanmaktır. Hemen hemen tüm borsalar bu hesaplayıcıyı kullanıcıları için yerleştirmiştir. Örneğin, Binance vadeli işlem hesaplayıcısını kullanarak, işlemin başlangıç marjinin miktarının yanı sıra kar ve zararı, getiri yüzdesini de kolayca hesaplayabilirsiniz. Hesap makineleri kısa ve uzun işlemlerde hesaplama yapmak için aşağıdaki formülü kullanır:
(çıkış fiyatı – giriş fiyatı) = kısa kar ve zarar
(giriş fiyatı – çıkış fiyatı) = Long’un karı ve zararı
Lorij kullanmanın avantajları ve dezavantajları
Şu ana kadar açıklandığı gibi satın alma gücünün ve potansiyel kârlılığın artması, dijital para biriminde kaldıraç kullanımının en önemli avantajlarından biri olarak değerlendirildi. Aynı zamanda dezavantajlarından biri de, piyasadaki şiddetli dalgalanmada kripto para biriminin öngörülen yönün tersine hareket etmesi durumunda hesabın tasfiye edilme riskinin artmasıydı. Aşağıda kaldıraçlı ticaretin diğer bazı avantajları ve dezavantajları bulunmaktadır:
Avantajları:
- Kısa vadeli finansal ihtiyaçlarını karşılamak isteyen şirketlerde başka şirketleri veya onların hisselerini satın almak için kullanılabilir.
- Yatırımcıların daha fazla ticaret fırsatına erişmesi için daha fazla fırsat yaratmak
- Dijital para yatırımı ve portföy yönetiminde daha fazla hareket özgürlüğü
- Kâr artışı
- Her iki piyasa trendinde de işlem yapma imkanı
Devamını oku: Temel analiz veya temel analiz
Dezavantajları:
- Portföy gereksinimlerine bağlı olarak daha fazla karmaşıklık ve ek sermaye ve zaman ihtiyacı
- İşlemdeki başarısızlık veya başarısızlıktan bağımsız olarak vadeli işlem sözleşmelerinin prim oranı ve marjı gibi çeşitli ücretleri vardır.
- Başkentin tamamının olası imhası
- Uzun vadeli yatırımcılara ve sahiplere faydası yok
- Sermayenin anaparasının sürdürülememesi
Kaldıraç nasıl etkinleştirilir?
Kaldıraç nasıl etkinleştirilir sorusuyla karşılaştıysanız, seçtiğiniz döviz hesabına giriş yapmak için cevap vermelisiniz. Marjin ticareti için Marj Ticareti bölümüne ve gelecekteki ticaret için Vadeli İşlemler bölümüne girin. Örneğin aşağıda Binance borsasında Kaldıracın nasıl etkinleştirileceğini öğreteceğiz:
Binance Exchange’de Kaldıraç Kullanımı
Binance borsası, kaldıraçlı işlemleri destekleyen en ünlü ve tanınmış dijital para birimi değişim platformlarından biridir. Kaldıraçtan yararlanmak için öncelikle gelecekteki işlemlerinizde [20x] simgesini seçin. Sipariş vermeden önce kaldıracı ayarlamazsanız sistemin varsayılan kaldıracı olan 20 katının sizin için otomatik olarak ayarlanacağını lütfen unutmayın.
Bir sonraki adımda Kaldıraç Ayarlama sayfası sizin için görüntülenecektir.
Fare işaretçisini hareket ettirerek veya [+] veya [-] simgelerini seçerek kaldıracı ayarlayabilirsiniz. Kolu ayarladıktan sonra onaylama seçeneğini seçin.
Bu adımdan sonra yeni kolu göreceksiniz. Sipariş vermeden önce seçmiş olduğunuz kolun doğru olduğundan emin olmalısınız. Aşağıdaki resimde 50 numaralı kol seçilmiştir.
Kaldıraçlı ticaret hangi yatırımcılar için uygundur?
Bu tür işlemler yüksek riskli ve karlı işlemler olup her yatırımcıya uygun değildir. Bu işlemleri yaparak küçük bir yatırımla kısa sürede yüksek kazanç elde edebilirsiniz. Sayın Farhad Moghadam Salimi, bu tür işlemleri yakalanmak ve marjınızı artırmak için bir tuzak olarak tanıtmıştır. Değişken kripto para piyasası ve yüksek kaldıraç riski göz önüne alındığında, insanların bunu yapmasını mümkün olduğu kadar yasaklıyorlar.
Ancak bu tür işlemler yapmayı düşünüyorsanız aşağıdaki şartları yerine getirmeniz gerekir:
Kaldıraçlı ticaret hakkında tam bilgi
Kaldıraçlı işlemlere katılmanın ilk şartı, kaldıraçlı işlemlerin nasıl gerçekleştirileceği, likiditenin nasıl önleneceği, kar ve zarar limitlerinin nasıl uygulanacağı konusunda yeterli bilgiye sahip olmaktır. Bu verilerle kaldıraçlı işlemlere kolaylıkla girebilirsiniz.
Pazar trendlerini analiz etme becerisine sahip olmak
Ticaretin gerekliliklerinden biri piyasayı doğru analiz edebilmektir. Spot ticarette bu büyük bir risk değildir çünkü ortalamayı alarak büyük kayıpları önleyebilirsiniz. Ancak kaldıraçlı işlemlerde detaylı analiz yapılmadan işlem yapılamaz; Çünkü kar elde etmek yerine tasfiye ve sermaye kaybı başınıza gelecektir.
Sermaye yönetiminin ilkelerini tanımak
Sermaye yönetimi, yatırımcıların uzmanlaşması gereken önemli kural ve ilkelerden biridir. Kaldıraçlı işlemlerin yüksek riski nedeniyle yatırımcıların sermaye yönetimi ilkelerine aşina olması ve işlemlerini yönetebilme becerisine sahip olması gerekir. Sermayenizin büyük bir kısmının spot işlemlere, yalnızca %20’sinin kaldıraçlı işlemlere gitmesi gerektiğine dikkat edin.
Risk alan biri olmak
Kaldıraçlı işlemler yüksek risklidir. Çünkü dijital para piyasasında güçlü dalgalanmalar yaşanıyor ve bir varlığın fiyatı birçok olayın etkisiyle büyüyebiliyor ya da düşebiliyor. Dolayısıyla birkaç saniye içinde kâr veya zarara katlanamıyorsanız ve bunu yönetemiyorsanız bu işlemler sizin için doğru seçenek değildir.
Birçok yatırımcı 100$ için en iyi kaldıracın 1:100 olduğuna inanıyor. Bu, brokerınızın size 100 $ borç verdiği her 1 $ için, 100 $’ınızla 10.000 $’a kadar işlem yapabileceğiniz anlamına gelir.
1:500 kaldıraç için gerekli marj yaklaşık 200 dolardır.
Kaldıraçlı işlemlerde sık karşılaşılan hatalar arasında aşırı kaldıraç, zararı sınırlandıramama, sermaye yönetimi eksikliği, duygusal ticaret, teknik analiz ve temel analiz eksikliği, kayıpların peşinde koşma ve aşırı alım satım işlemlerini sayabiliriz.