English (İngilizce) 
فارسی (Farsça) 
Türkçe
Dijital para piyasasında ve tüm finansal piyasalarda finansal risk, istediğiniz piyasada işlem sürecinin bir bölümünde olumsuz olayların meydana gelme olasılığı anlamına gelir. Risk aslında işlemde zarara yol açacak olumsuz bir sonuç yaratma şansıdır. Örneğin, kısa (satış) pozisyonda %50 risk, bitcoin fiyatının artması ve kaybınız için %50 şans anlamına gelir. Dolayısıyla bunun olmasını önlemek için dijital para birimine yatırım yapmanın risklerine ve dijital para piyasasında risk yönetimine aşina olmanız gerekir.
Aslında dijital para piyasasının aşırı dalgalanmaları ve bu piyasalarda sermaye kaybetme riskinin çok daha yüksek olması nedeniyle, finansal risk türlerini öğrenmek ve profesyonel sermaye yönetimi eğitimi almak oldukça gereklidir.
Bahadur borsası, forex ve yeni kripto para piyasası da dahil olmak üzere tüm finansal piyasalarda, kayıpları kabul etme ve zararlara katlanma kabiliyetiniz yoksa sermaye piyasasına girmeyin. Bir diğer nokta ise, emek vererek kazandığınız sermayeyi ve emeğinizin sonucunu hiçbir durumda sermaye piyasasına ve diğer piyasalara sokmamalısınız. Çünkü sermaye kaybederseniz çok fazla zarara uğrarsınız.
Bu makalenin devamında dijital para piyasasındaki finansal risk türlerini ve dijital para biriminde risk ve sermaye yönetimi eğitimini öğreneceksiniz .
Finansal risk nedir?
Finansal risk aslında sermayeyi ve her türlü değerli varlığı kaybetme riskinin bulunduğu risktir. Finansal risk ve sermaye kaybı riskinin tanımını belirtirken önemli olan nokta, bu kavramın kesin zarar anlamına gelmemesidir. Aslında bu risk gelecekte oluşması muhtemel bir risktir ve piyasanın doğal riski olarak da adlandırılmaktadır. Tahran Menkul Kıymetler Borsası’ndan yeni kripto para birimi ve forex piyasalarına kadar tüm finansal piyasaların doğası gereği riskler vardır. Dolayısıyla bu piyasalara yapılan her türlü yatırım bu tür risklere açıktır.
Maddi ve manevi olarak para kaybetmeye gücü yetmeyen kişilere önerim sermaye piyasasına girmemeleridir. Sermaye piyasası, en iyi durumda, her zaman belli bir risk yüzdesi taşıyan bir piyasadır. Bu nedenle riskten kaçınan biriyseniz sermaye piyasasına kesinlikle girmeyin. Riskten kaçınmak ve riskten kaçınmak insanların özelliklerinden biridir ve riskten kaçınan kişiler için yalnızca sermaye piyasası yatırım için uygun bir yer olmayacaktır.
Mali durumunuzda bir değişiklik için riske ihtiyacınız varsa. Hedeflerinize konservatif ve normal faaliyetlerle ulaşamayacağınıza inanın, ticarette sermaye yönetimini eğiterek bu riski kabul edebilirsiniz.
Finansal risk yönetiminin tanımı
Risk yönetimi, bir şirketin geliri ve sermayesi karşısında finansal, stratejik, hukuki ve güvenlik risklerinin belirlenmesi, araştırılması ve kontrol edilmesi sürecidir. Bu risk ve tehditler finansal belirsizlik, stratejik yönetim hataları, finansal yükümlülükler, kazalar ve doğal afetler gibi çeşitli kaynaklardan kaynaklanabilmektedir. Siz veya şirketiniz için öngörülemeyen bir olay olması durumunda, genel giderlerde küçük bir artış gibi küçük etkiler veya daha kötü durumlarda, ağır bir mali yük veya işinizin tehlikeye girmesi gibi yıkıcı sonuçlar yaratılabilir.
Bu riskleri azaltmak için kuruluşların, olumlu olayları artırırken olumsuz olayların etkilerini en aza indirmek, kontrol etmek ve izlemek için farklı kaynaklar ayırması gerekir. Risklere yönelik entegre, istikrarlı ve sistematik bir yaklaşıma sahip olmak, riskleri tanımlamanın, yönetmenin, kontrol etmenin ve azaltmanın en iyi yolunun belirlenmesine yardımcı olabilir.
Dijital para birimi risk yönetimi nedir?
Dijital para birimi risk yönetimi aynı zamanda dijital para birimine yatırım yapma riskini iyileştirmeye yönelik bir planın belirlenmesi, değerlendirilmesi, analiz edilmesi ve geliştirilmesi için sistematik bir çözümdür. Dijital para birimlerine yatırım yapmak, kripto para piyasasındaki aşırı dalgalanmalar nedeniyle, finansal kuruluşların veya kişisel olarak dikkatli bir şekilde araştırılmasını ve yönetilmesini gerektiren doğal risklere sahiptir.
Yeni başlayan bir tüccar olarak, dijital para ticareti yaparken olumsuz deneyimler yaşayacağınızdan şüpheniz olmasın. Bu tür deneyimler, beklediğiniz ve istediğiniz sonuçlara aykırı işlemler anlamına gelir. Makul olmayan fiyat artışları, hatalar ve diğer hoş olmayan olaylar gibi. Dijital para birimine yatırım yapmanın riski normaldir ve bu piyasaya adım atan her yatırımcı bunun farkındadır. Kripto vadeli işlem spekülatörleri, düzenli olarak kaldıraç kullanma eğilimleri nedeniyle daha fazla risk alıyor. Dijital para birimi risk yönetimi yöntemlerine uymamak, ticaret bakiyenizi etkiler ve sermayenizin tamamının kaybına yol açabilir.
Bu nedenle gerekli finansal yeterliliğe ve riskten kaçınma zihniyetine sahip kişilerin dijital para piyasalarına girişi engellenmelidir. Dijital para sektöründeki risk yönetimi yöntemleri size riski azaltacak ve kayıp riskinizi mümkün olduğu kadar azaltacak çözümler sunar. Aslında dijital para biriminde risk ve sermaye yönetimini öğrenerek sermayenizi ticaretin risklerine ve risklerine karşı koruyabilirsiniz.
Dijital para piyasasında finansal risk türleri
Teknik analiz ve temel analizde yatırımcının hedefi, kripto para piyasası ve diğer finansal piyasalardaki en iyi giriş ve çıkış noktalarını bulmaktır. Ancak oynaklığı yüksek olan dijital para birimine yatırım yapmanın riskini kabul etmeden önce, öncelikle bu risklere ve dijital para risk yönetimi yöntemlerine aşina olmalısınız. Bu nedenle, sermaye yönetimini ticaret ve riskle başa çıkma konusunda eğittikten sonra, teknik analizin öğrenilmesi başarılı işlem ve ticaret yapılmasına yardımcı olur. Aşağıda dijital para piyasasının bazı finansal risklerinden bahsediyoruz:
Devamını oku: Temel analiz
Kredi riski
Dijital para piyasasındaki kredi riski kripto projelerini etkiler. Kredi riski aslında bir projeyi geliştiren ekibin belirlenen süre içerisinde yükümlülüklerini yerine getirememe olasılığıdır. Dijital para piyasasındaki bu finansal risk çoğu zaman kripto para piyasasında dolandırıcılık ve hırsızlık şeklinde kendini gösterir. Bunun güzel bir örneği, 2018 yılında Binance borsasının hacklenmesi ve 40 milyon doların çalınmasına yol açmasıydı.
Yani günlük hayatınızda birisine borç verdiğiniz ve o kişinin paranızı asla geri vermediği durumlarla karşılaşmış olabilirsiniz. Ya da birisi bizden para talep ediyor ama biz onun bu parayı ödeyip ödeyemeyeceğinden emin olamayız. Bu kalemler kredi riskidir. Dijital para piyasasında yeni başlayanlar, deneyim eksikliği nedeniyle sermayelerini profesyonel yatırımcılara vermeye karar verebilir. Bu kişinin sermayeyi geri verip kar elde edip edemeyeceğinin değerlendirilmesi dijital para piyasasındaki kredi risklerinden biridir.
Market riski
Dijital para piyasasındaki bir diğer finansal risk türü de piyasa riskidir; bu, dijital para biriminin fiyatının açık pozisyonunuz karşısında artma veya azalma ihtimali anlamına gelir. Aslında bu tür finansal risk, dijital para piyasasında sermaye ve değerli varlıklarla birlikte yaratılmakta ve kur veya fiyattaki değişimle doğrudan ilişkilidir. Örneğin bir kişi Bitcoin veya başka bir kripto para birimi satın aldığında dijital para piyasasındaki dalgalanmalar nedeniyle piyasa riskine veya piyasa riskine maruz kalır. Günümüz dünyasında bu tür riskler doğrudan riskten daha fazlasıdır.
Piyasa riski yönetimi yatırımcının elindedir. Ancak zorluklar da var. Örneğin bitcoin satın aldıktan sonra bitcoin fiyatı aniden ve tahmin edilemeyecek şekilde düşebilir ve birkaç dakikadan kısa sürede zarara uğrarsınız. Bu durumda satın alınan bitcoinin fiyatındaki düşüş tahmin edilen miktardan fazla ise bu durumu yönetmek için kayıpları önlemek için önceden plan yapmalısınız.
Devamını oku: Bitcoin fiyatı hangi faktörlere bağlıdır?!
operasyonel risk
Dijital para piyasasındaki bu finansal risk, yatırımcının işlem yapamama, para çekememe ve para yatıramama olasılığını ifade eder. Bu durumlar doğal afetler, insan hatası, dolandırıcılık ve hırsızlık gibi nedenlerle meydana gelmiş olup, sermaye ve değeri kaybolacaktır. Örneğin bir şirketin değerini ve sermayesini kara para aklama gibi yolsuzluk yapan ekonomik faaliyetlerde kullanması mümkündür. Operasyonel risk, sermaye değerinin neredeyse %100’ünün kaybına neden olur ve büyük şirketlerin yok olmasına neden olur.
Teknoloji ve Güvenlik Riski
Dijital para birimlerinin arkasındaki blok zinciri, dağıtılmış bir defter olarak çalışır. Bitcoin gibi İş Kanıtı (PoW) mekanizmasını kullanan ağlarda, madencilerin yüksek enerji tüketimi, bunun yaygın olarak benimsenmesine yönelik bir tehdit oluşturuyor.
Devamını oku: Blockchain güvenliği nasıl artırılabilir?
Saklama Riski
Bazı kripto para faaliyetlerinin takip edilememesi nedeniyle dijital para birimlerinin bilgisayar korsanları için çekiciliği nedeniyle dolandırıcılar, özel anahtarları çalarak dijital para platformlarına ve hesaplarına erişmeye çalışıyor. Dijital para birimlerinin saklaması sıcak ve soğuk cüzdanlar tarafından yapılır. Ancak bunlara erişmek ve onları hacklemek de mümkündür.
Siber güvenlik, hassas bilgilerin korunması, finansal sistemlerin saldırılara karşı güçlendirilmesi ve yetkisiz erişimin önlenmesi ihtiyacından dolayı çeşitli finansal kuruluşlarda en zorlu konuların başında gelmektedir. Teknolojinin giderek büyümesiyle birlikte güvenlik riskleri ve tehditleri giderek daha karmaşık hale geldi. Bugünden itibaren her finans kuruluşunun siber saldırıları ve hassas bilgilere yetkisiz erişimi önlemesi, sistemlerinin ve bilgilerinin güvenliğini sağlaması gerekiyor.
Döviz Riski
Sunucu kesintisi, hesap kapanması, fiyat manipülasyonu, kayıp veya kayıp limitinin durdurulması için dijital para fiyat hareketi, bağlantı sorunları gibi durumlar dijital para borsalarıyla ilgili tehditler arasındadır.
Riskten Yararlanın
Kaldıraç, yatırımcılara hesap miktarına göre daha fazla satın alma gücü sağlayan bir araçtır. Daha büyük pozisyonlar elde etmek için kaldıraç kullanılabilir. Bu, 100 kat kaldıraçla işlem yaparken gelirinizi 100 kat artırabileceğiniz anlamına gelir. Ancak sermaye kaybı riskinin de aynı derecede yüksek olmasına dikkat etmelisiniz.
Devamını oku: Dijital para biriminde kaldıraç nedir?
Likidite riski
Likidite riski, bir kuruluşun varlıklarını önemli kayıplara yol açmadan nakde çevirememesi nedeniyle kısa vadeli finansal yükümlülüklerini yerine getirmede karşılaşabileceği olası sorunları ifade eder. Örneğin, birisinin birim başına 3 ABD Doları tutarında 500 birim kripto para birimi satın aldığını düşünün. Bu kişinin satın aldığı dijital paranın ne kadar hızlı satılıp nakde çevrileceği konusu likidite risklerinden biri olarak değerlendiriliyor.
Satın alınan kripto para biriminin fiyatında herhangi bir değişiklik olmaması dahi mümkündür. Ancak diğer trader’lar bu kripto para birimini 3 dolar seviyesinden alıp satmaya istekli değiller ve bu para biriminin likiditesi eskisinden daha zor hale gelecek. Dijital para piyasasındaki bu risk yönetimi modeli için her zaman hedef döviz piyasasını takip etmeli, hedefleme ve analizleri ihmal etmemelisiniz.
Psikolojik risk
İnsan yaşamının her aşamasında duyguların etkisi altında farklı kararlar verir. İnsanlar ne kadar analiz edip durumları mantıksal olarak ele almaya çalışırlarsa çalışsınlar, yine de kararlarında duyguların rolünü inkar edemezler. İşin içine para girince bu duygular insanı daha çok etkiliyor.
Örneğin Bitcoin gibi bir dijital para biriminin ani büyümesi veya düşüşü yatırımcıların içsel duygularını harekete geçirir. Ve kar elde etmek veya zararı önlemek için hızla karar verebilirler. Tamamen yatırımcıya bağlı olan bu risk modeline psikolojik risk adı verilmektedir.
Finansal piyasalarda ve dijital para piyasasında risk yönetimi nedir?
Dijital para piyasasında ve diğer finansal piyasalarda risk yönetimi, işlemlerde olası kayıpların incelenmesi, analiz edilmesi ve kontrol edilmesi sürecine denir. Aslında dijital para piyasasında risk yönetimi, hedeflerin belirlenmesi, sermaye tahsisi, risk toleransının belirlenmesi, portföy çeşitlendirmesi, ticaret araçları ve stratejilerinin belirlenmesi gibi kapsamlı bir yaklaşım olarak düşünülebilir. Ticarette sermaye yönetimi ve dijital para riski yönetimi üzerine eğitim, yatırımcının duygusal kararlardan kaçınmasına ve mantık ve düzene dayalı kararlar almasına yardımcı olur.
Finansal piyasalarda risk yönetimi ile risk ve sermaye yönetimi eğitiminin amacı, istikrarlı getiri sağlamaya ve sermayenizi olumsuz piyasa dalgalanmalarına karşı korumaya yardımcı olmaktır. Dijital para piyasasında risk yönetiminde daha iyi performans için kişinin eleştirel bir zihne sahip olması gerekir. Risk yönetimi formülü ve risk ve sermaye yönetimi eğitimi, daha güvenli kararlar almanıza yardımcı olacaktır.
Dijital para piyasalarında, kripto para ticareti yaparken şüphesiz olumsuz deneyimler yaşayacaksınız. İstediğiniz sonuca aykırı olan bu olaylar arasında olağandışı fiyat artışları, dijital para piyasasına yatırım yapmanın risklerinin dikkate alınmaması, hatalar ve diğer hoş olmayan olaylar yer alır. Dijital para riskleri normaldir. Vadeli işlem tüccarları daha fazla risk taşır;
Devamını oku: Vadeli İşlem Sözleşmesi
Çünkü kaldıracı düzenli olarak kullanma eğilimindedirler. Dijital para piyasasında risk yönetimi yöntemlerine uyulmaması ticaret dengesini etkileyecek ve sermayenin tamamını kaybetme olasılığı ortaya çıkacaktır. Dijital para piyasasındaki risk yönetimi uygulamaları size finansal risk ve daha az kayıp için çözümler sunar.
Dijital para piyasasında risk yönetiminin adımları
Dijital para riskini incelemek ve yönetmek için aşağıda bahsedeceğim yapılandırılmış bir süreç ve çerçeveye ihtiyacımız var:
Finansal riski tanımlayın
Dijital para biriminin finansal riskini yönetmenin ilk adımı, dijital para biriminin risklerini ve kripto para birimlerine yatırım yapmayla ilişkili riskleri incelemektir. Bu, likidite sağlayıcı riski, siber güvenlik, piyasa oynaklığı, operasyonel ve yasal risk vb. dahil olmak üzere potansiyel dijital para birimi risklerinin kapsamlı bir şekilde incelenmesini gerektirir.
Devamını oku: Likidite sağlayıcı nedir?
Dijital para birimi risklerinin analizi
Tanımlamanın ardından her riskin detaylı analizine geçmek gerekir. Bu analiz, risklerin gerçekleşme olasılığının ve bunların dijital para portföy yönetiminiz üzerindeki potansiyel etkisinin değerlendirilmesini gerektirir. Risk analizinin gerçekleştirilmesinde stres testi, senaryo analizi ve duyarlılık analizi gibi niceliksel ve niteliksel teknikler kullanılmaktadır.
Bu teknikler, çeşitli senaryoların potansiyel etkilerini belirlemeye ve dijital para piyasalarındaki çeşitli finansal risk yönetimi stratejilerinin etkinliğini incelemeye yardımcı olabilir.
Finansal risk değerlendirmesi ve incelemesi
Dijital para biriminin risklerini tanımlayıp analiz ettikten sonra finansal riskin değerlendirilmesi gerekir. Bu adım, her riske, gerçekleşme olasılığına ve portföyünüz üzerindeki potansiyel etkisine göre bir puan verilmesini gerektirir.
İncelemelerinizi gerçekleştirmek için olasılık matrisi, etki veya risk ısı haritası gibi çok çeşitli sıralama metriklerini kullanabilirsiniz. Bu araçlar risklerin önceliklendirilmesine ve ilgilenilen risklerin belirlenmesine yardımcı olur.
Finansal risk iyileştirme ve tedavi planının geliştirilmesi
Son olarak, belirlenen riskler için ticarette risk ve sermaye yönetimine yönelik bir tedavi planı ve finansal risk yönetimi formülü hazırlanmalıdır. Finansal piyasalarda risk yönetiminde bu, risk olasılığını ve her bir riskin etkisini en aza indirmek için uygulanan kapsamlı bir risk azaltma stratejisinin formüle edilmesini içerir.
Aşağıdakiler dahil çeşitli teknikler:
- Riskten kaçınma
- risk transferi
- Risk azaltma
- risk kabulü (Tisk Kabulü)
Etkili bir tedavi planı hazırlamak için kullanılabilirler. Bu teknikler, portföyün uygun şekilde çeşitlendirilmesini ve dijital para birimine yatırım yapmanın risk yönetimini sağlar.
Devamını oku: Dijital para birimine yatırım yapmayı öğrenme
