English (İngilizce) 
فارسی (Farsça) 
Türkçe
Getiri çiftçiliği, ödülleri almak için bir DeFi protokolünde dijital para katılım havuzuna token yatırmak anlamına gelir; temel olarak protokolün egemen tokenıyla ödenir. Aslında, dijital para getirisi çiftçiliği, kripto para birimleri alanında ödül almak ve getiri yaratmak için sermayenizi ödünç vermek veya yatırmak anlamına gelir.
Bu yöntem, kripto para piyasasında aktif olan kişileri, varlıklarını dijital para katılım havuzuna yatırmaya teşvik eder ve karşılığında bu kişileri ödüllendirir. Başka bir deyişle, getiri çiftçileri çeşitli token çiftleri için likidite sağlar ve kripto para birimlerinde ödüller alırlar.
Kâr yaratma, DeFi altyapısının tokenların likiditesini ve adil dağıtımını teşvik etmesini sağlayan yeni bir finansal teşviktir.
Kâr elde etmenin en yaygın yollarından biri, likidite sağlamak amacıyla kripto varlıklarını bir ticaret havuzuna yatırmak veya merkezi olmayan borç vermektir. Sağlayıcılar (LP), DeFi platformlarına likidite sağlamanın karşılığında belirli bir yıllık yüzde getiri (APY) kazanabilecektir.
En ünlü ve popüler DeFi protokolleri Ethereum ağında çalışır. Bu nedenle, çoğu verim çiftçiliği platformu ERC-20 tokenleri tarafından etkinleştirilir. Bu makalenin devamında verim çiftçiliği dijital para biriminin ne olduğu hakkında daha fazla bilgi edineceksiniz. ödeyeceğim
Verim çiftçiliği dijital para birimi nedir?
Dijital Para Getiri Çiftçiliği (Getiri Çiftçiliği), kullanıcılara faiz ödenmesi karşılığında sermayenin DeFi adı verilen merkezi olmayan bir finansal platforma kilitlenmesi anlamına gelir.
Verim çiftçiliği, dijital para biriminden para kazanmanın bir yoludur. Bu şekilde tokenlarınızı bir DeFi ekosistemine yatırarak ödüllendirilirsiniz. Öte yandan DeFi platformu, token’larınızla diğer kullanıcılara dijital para ödünç verebilir veya bir katılım havuzu için likidite sağlayabilir ve faaliyetlerden elde ettiğiniz kârı ödeyebilir.
Getiri Tarımı, merkezi olmayan uygulamadaki veya DeFi’deki akıllı sözleşmelerle mümkün hale gelir.
Aslında bu yöntemde dijital para birimlerini tuttuğunuz için ödüllendirilirsiniz. Verim Tarımında varlıklarınızı depolamak veya takas etmek yerine onlarla daha az riskli bir şekilde çalışabilirsiniz. Getiri Tarımı teklifine girdiğinizde, katılım veya likidite havuzunda Likidite Sağlayıcıları (LP) adı verilen kişilerle karşılaşacaksınız. Getiri Çiftçiliğindeki insanlar varlıklarını dijital para katılım havuzuna katkıda bulunuyor ve karşılığında ödül olarak birkaç token alıyor.
Daha sonra alınan tokenlar başka bir katılım havuzuna yeniden yatırılarak tekrar ödül alınabilir. Aslında Likidite Sağlayıcıları (LP), daha fazla ödül kazanmak için varlıklarını farklı protokoller arasında bölüştürür. Getiri çiftçiliği, Ethereum blok zincirinin ERC-20 tokenleri ile yapıldığından, alınan ödül de ERC-20 tokenlarından olacaktır (bu gelecekte değişebilir).
Verimli tarım nasıl çalışır?
Verim çiftçiliği yöntemi ilk bakışta basit görünse de birçok komplikasyonu barındırmaktadır. Bu sistem genel olarak bankaların kredi verme sistemine benzemektedir.
Geleneksel bankacılıkta bazı kişiler faiz almak için sermayelerini bankada tutarken, bazıları da bankalardan kredi alırlar. Farkıyla bankalar bu süreçte aracılık ediyor ve kârın büyük bir kısmını alıyor. Ancak verim çiftçiliğindeki çalışmanın temeli, blockchain ile aracıyı ortadan kaldırmaktır. Dolayısıyla bu şekilde dijital para sağlayıcısı olarak daha fazla erişime ve kâra sahip olacaksınız.
Kâr sağlamada bir diğer nokta ise likidite sağlayıcıların aldıkları ikramiyenin hesaplama oranıdır. Bu oran dijital para katılım havuzundaki mevcut likiditeye göre değişiklik gösterebilir. Yani ikramiye oranı arz ve talebe göre belirleniyor.
Bu, katılım havuzundaki likiditenin azalması durumunda sağlayıcının ödülünün artacağı anlamına gelir. Ancak dikkatli olmalısınız ki bu durumda likidite sağlayan kişi tehlike ve riske daha fazla maruz kalacaktır.
Getiri çiftçiliği, merkezi olmayan (DeFi) uygulamalar ve protokollerde sunulmaktadır. Uniswap, Curve Finance ve Aave gibi en iyi tarım protokollerinden bazıları. öyle. Kripto para getirisi çiftçiliğinde likidite sağlayıcılar arasında sıkı ve yoğun bir rekabet vardır; Çünkü stratejilerini ne kadar çok insan bilirse, içinde bulunan kişilerin kârı da o kadar azalacaktır.
Verim Tarımının farklı yöntemleri
Kâr ekimi, kâr elde edebileceğiniz üç farklı yönteme sahiptir:
Para piyasaları
Para piyasaları yönteminde dijital para sahipleri, tokenlarını Maker, Compound ve Aave gibi platformlara ödünç vererek mevcut varlıklarından kâr elde edebilirler. Ayrıca farklı platformların farklı getiri oranları vardır; Örneğin Aave’nin kullanıcılar için hem değişken hem de sabit faiz oranları vardır. Elbette her ne kadar sabit faiz kredi alan kişi için daha karlı olsa da kredi verenler genellikle değişken faiz oranını tercih ediyor. Compound platformu aynı zamanda borçlulara ve borç verenlere teşvik olarak yerel COMP tokenları da sunuyor.
DeFi para piyasalarının benzersiz yönlerinden biri, borçlunun teminatının talep edilen kredi tutarından daha fazla olması gerektiğidir; Bu, çiftçilerin, geri ödeme yapmaması durumunda borç verenin mülkünü kaybetmemesi için platforma talep edilen kredi tutarından daha fazla teminat yatırması gerektiği anlamına geliyor.
Nakit havuzları
Likidite Havuzu, kullanıcıların likidite sağlama karşılığında ödül almasına olanak tanıyan bir akıllı sözleşme türüdür; Bu ödül, ya DeFi platformundaki işlem ücretleri ya da borç verenlerin borç verme platformları ve sitelerindeki ücretleri aracılığıyla sağlanmaktadır. Bu ödüller çeşitli oranlarda ödenmektedir ve hatta bazı tokenlerin likidite sağlayıcılara ödül olarak ödenmesi bile mümkündür. Çoğu DeFi protokolünde likidite çok önemlidir; Çünkü müşterilerine sorunsuz bir deneyim sunmalarına olanak tanıyor.
Finansal açıdan bakıldığında likidite havuzlarının kullanıcılara para piyasalarından daha iyi getiri sağladığı söylenebilir; Ancak aynı zamanda kendi riskleri de var. Uniswap platformundaki likidite sağlayıcılarının, yerel platform tokenlarını kullanarak havuza eşit miktarda 2 token katkıda bulunmaları teşvik edilir; Öyle ki, token ekleyen kişi sayısı artsa bile genel oranları sabit kalıyor.
Curve gibi platformlar, kullanıcılara daha cazip ücret oranları ve token alışverişi sırasında daha az kesinti sunan farklı bir algoritmayla çalışır. Buna ek olarak Balancer, bir dizi likidite oluşturarak kullanıcıların aynı anda birden fazla token (en fazla 8 rakam) tutmasına olanak tanır.
motivasyon planları
Dijital para çiftçiliği alanında faaliyet gösteren kişiler, yatırımlarının karşılığını teşvik planları şeklinde alma fırsatına sahip olacak. Örneğin Synthetix gibi platformlar, likidite karşılığında kullanıcılara SNX tokenları sunuyor. Ampleforth platformu ayrıca kullanıcıların likidite çabaları karşılığında yerel AMPL tokenleri kazanmalarına da olanak tanıyor.
Getiri çiftçiliği yapmanın ne kadar kolay olduğu açısından, her şey kişinin DeFi ve kripto alanındaki deneyimine bağlıdır; Örneğin, bazı verim çiftçiliği stratejileri çok karmaşıktır ve kullanıcıların farklı platformlar hakkında derin ve kapsamlı bilgiye sahip olması ve teknik riskler ile finansal risk konusunda doğru bir anlayışa sahip olması gerekir. Bu nedenle, daha az bilgiye sahip olan kullanıcıların, verim çiftçiliğine katılmak için daha basit yöntemler kullanması gerekir. Şu anda Yearn Finance bunu yapmanın en popüler aracıdır.
Devamını oku: Dijital para piyasasında finansal risk türleri ve yatırım riski yönetimi eğitimi
Verimli tarımın avantajları ve dezavantajları
Verim çiftçiliği yöntemi, bu bilgi alanında oldukça fazla deneyime sahip kişilerin dijital sırlardan para kazanması için uygun bir yöntemdir. Varlıklarınızı likidite havuzlarına soktuğunuzda ve likidite sağlayıcı olarak tanındığınızda ileriye doğru büyük bir adım atmış olursunuz. Ödüller alarak ve dijital para birimine iki kez yatırım yaparak kendinize parlak ufuklar yaratacaksınız.
Devamını oku: Dijital para birimine yatırım yapmayı öğrenme
Bir diğer önemli nokta ise dürüstlük, şeffaflık ve bu kavrama duyulan güvendir. Bu sistem, borçlular ve sağlayıcılar arasında dolaşmakta olup, buna hiçbir üçüncü taraf veya sistem müdahale etmemektedir. Yani farklı kişiler arasında gizli ücret ve kar olduğuna dair bir haber yok.
Ancak yine de bu konuya girerken bilginizi, hassasiyetinizi ve deneyiminizi kullanmalısınız. Bu yöntemin iyi ödülü kesinlikle güvenli değildir. Bu şekilde piyasa istikrarsızlığı, hacklenme, dolandırıcılık veya saadet zinciri olasılığı ve akıllı sözleşmelerle ilgili riskler vb. gibi şeyleri göz önünde bulundurmalısınız. dikkat etmek. Aşağıda bu yöntemin avantajlarını ve dezavantajlarını tartışacağız:
Bir diğer önemli nokta ise dürüstlük, şeffaflık ve bu kavrama duyulan güvendir. Bu sistem, borçlular ve sağlayıcılar arasında dolaşmakta olup, buna hiçbir üçüncü taraf veya sistem müdahale etmemektedir. Yani farklı kişiler arasında gizli ücret ve kar olduğuna dair bir haber yok.
Ancak yine de bu konuya girerken bilginizi, hassasiyetinizi ve deneyiminizi kullanmalısınız. Bu yöntemin iyi ödülü kesinlikle güvenli değildir. Bu şekilde piyasa istikrarsızlığı, hacklenme, dolandırıcılık veya saadet zinciri olasılığı ve akıllı sözleşmelerle ilgili riskler vb. gibi şeyleri göz önünde bulundurmalısınız. dikkat etmek. Aşağıda bu yöntemin avantajlarını ve dezavantajlarını tartışacağız:
Verim Tarımının Faydaları
- Likidite arzı: Kâr ekimi verimli ticaret yaratacak ve DEX'teki kaymayı azaltacaktır. Kullanıcılar, likidite sağlayarak DeFi ekosisteminin işleyişinde önemli bir rol oynayacak.
- Pasif gelir: Yield Farming'deki kullanıcılar, varlıkları depolamak veya dijital para birimini elinde tutmak yerine, varlıklarını ticaret yapmadan kullanabilir ve ek token ve ücret geliri şeklinde ödüller alabilir.
- Yüksek verim: Bazı Defi projeleri geleneksel finansal araçların ötesinde cazip getiriler sunuyor. Piyasa koşullarına bağlı olarak, kullanıcılar potansiyel olarak sermayelerinden önemli getiriler elde edebilirler.
Devamını oku: Dijital para tutma veya HODL nedir?
Kâr yetiştirmenin dezavantajları
- Dalgalanma oranları: Getiriler arz ve talep dinamiklerine göre değişir; Bu sorun gelecekteki potansiyel ödülleri tahmin etmeyi zorlaştırıyor. Örneğin, varlığı daha fazla kişi tedarik ederse getiri düşebilir.
- Akıllı sözleşmenin dezavantajları: Daha önce de belirtildiği gibi DeFi protokolleri akıllı sözleşmelere dayanmaktadır. Bilgisayar korsanları, koddaki herhangi bir sorunu veya güvenlik açığını kullanarak yatırılan fonları yok edebilir.
- Dalgalanan fiyatlar: Kripto para fiyatları çok fazla dalgalanabilir ve ödüllerin ve yatırılan varlıkların değerini etkileyebilir. Ödül kazandığınız tokenin değeri önemli ölçüde düşerse tüm kârınızı kaybedebilirsiniz.
- Kalıcı kayıplar: Katılım havuzu tokenleri arasında dengeli likiditeyi korumak için kullanılan mekanizma nedeniyle AMM'lerde genellikle kalıcı kayıplar meydana gelir. Likidite sağlandıktan sonra dijital para katılım havuzundaki tokenlerin fiyatı önemli ölçüde değişirse, platformun otomatik sisteminin daha pahalı tokenlar satıp daha ucuz tokenlar satın alarak havuzu dengelemesi muhtemeldir. Bu eylem, verimli tarım yapanların zarar görmesine neden olabilir.
Getiri çiftçiliği, kâr elde etme amacı ile DeFi platformlarında likidite sağlama, dijital para hissesi ve Hi kredisi gibi yöntemlerle yapılmaktadır. Bu yöntemde yatırımcı, dijital para birimleri şeklinde ödüller alır.
Getiri çiftçiliğine neden olan platformlar genellikle sistemde bir hata olması durumunda bilgisayar korsanlarının saldırısına uğrayabilecek DeFi protokolleridir. Ancak Ave gibi güvenli ağlarda bu saldırıların gerçekleşme olasılığı daha azdır.
Yazar Hakkinda
Bu makale, Farhad Moghadamsalimi tarafindan yazilmistir. Kendisi EgeMoney CEO ve Kurucusu, blockchain stratejisti ve finans ve sermaye piyasalarinda 30+ yil deneyime sahip haftalik kripto piyasa analistidir.
→ Farhad hakkinda daha fazla bilgi→ Haftalik piyasa analizi okuyun
