English (İngilizce) 
فارسی (Farsça) 
Türkçe
Güvenli Liman veya finansal piyasadaki güvenli yatırım, piyasanın çalkantılı olduğu zamanlarda varlıkları artıran veya koruyan bir yatırım türüdür. Hatta bazı durumlarda ekonomik çalkantılar finansal piyasaların durgunluğuna ve çöküşüne yol açmış, yatırımcılar sermayelerini en az zarar edecekleri yerden almayı tercih etmektedirler. Finansal sığınaklar veya yatırımcıların kriz zamanlarındaki güvenli sığınağı olan Safe Haven, mülkümüzün değerini koruyan, aynı zamanda kriz zamanlarında da kazanç sağlayabilen yatırımlardır.
Yatırımcılar, çalkantılı ekonomik koşullarda kayıplarını sınırlamak için güvenli liman veya güvenli varlıkları kullanıyor. Ancak Güvenli Liman olarak belirlenen varlıklar piyasanın kendine özgü yapısına göre değişiklik gösterebilir.
Bu nedenle yatırımcıların ihtiyaçlarına göre uygun güvenli limanı belirlerken dikkatli davranmaları gerekmektedir. Altın, hisse senetleri ve para birimleri gibi değerli madenler güvenli liman yatırımlarına örnek olarak verilebilir. Şimdi Güvenli Liman kavramına göre kripto para birimlerinin, özellikle de Bitcoin’in Güvenli Liman olarak bilinip bilinemeyeceğini merak ediyor olabilirsiniz. Bu sorunun cevabı ve güvenli varlıklar veya güvenli yatırım kavramı hakkında daha fazla açıklama için bu makalenin geri kalanında benimle kalın.
Yatırımcılar için Güvenli Liman Nedir?
Güvenli Liman veya güvenli yatırım, dünya bir krizle karşı karşıya kaldığında tüccarlar ve yatırımcılar için güvenli bir liman görevi görebilecek bir varlık ve yatırım türüdür. Aslında güvenli yatırımlar varlıklarınızı piyasa dalgalanmalarına karşı koruyacaktır.
Yatırımcılar ekonomik krizlerde kayıplarını sınırlamak için güvenli varlıkları kullanıyor. Bu yatırımlar piyasanın çalkantılarında değerini koruyabileceği gibi değer artışına da neden olabilir.
Güvenli limanlar veya güvenli yatırımlar farklı yatırımlar olabilir.
Altın da bu yatırımlardan biri. Bildiğiniz gibi ekonomik durgunluk ve piyasanın çöküşüyle birlikte altının fiyatı artıyor. Kriz ve durgunluk dönemlerinde yatırımcılar altın gibi güvenli limanlara yöneliyor. Tam tersine piyasaların yükseliş ve refah içinde olduğu, ekonomik durumun iyi olduğu durumlarda da bu durum söz konusudur ve bu durumda altının fiyatı düşer. Çünkü yatırımcılar ekonomik tablodan kurtulup altınlarını satıp yeniden hisse senedi alıyorlar.
Güvenli yatırımın amacı nedir?
Güvenli yatırım, yatırımcı portföyünü çeşitlendirme olanağına sahiptir ve bu, piyasa dalgalanmaları sırasında karlı olabilir. Çoğu zaman piyasanın yükselişi ve düşüşü kısa sürelidir. Ancak ekonomik gerileme zamanlarında piyasadaki gerilemeler uzayabilir. Piyasa çalkantılarında birçok yatırımın değeri düşebilir. Bu sistemik olaylar meydana geldiğinde, bazı yatırımcılar sıkıntı sırasında piyasayla ilişkisiz veya negatif korelasyona sahip güvenli liman varlıklarını satın alma arayışına giriyor. Varlıkların değeri düşerken yatırımcıların güvenli limanının değeri ya korunuyor ya da artıyor.
Bununla birlikte, bir ayı piyasasında güvenli bir yatırım gibi görünen bir yatırım, başka bir ayı piyasasında felaketle sonuçlanabilecek bir yatırım olarak değerlendirilebilir. Bu nedenle güvenli yatırımın değerlendirilmesi farklıdır ve yatırımcılardan yeterli doğruluk gerektirmektedir.
Güvenli Liman veya güvenli yatırım, kriz zamanlarında kayıpları azaltacak ve hatta yatırımcıların karını artıracak varlıklardır. Güvenli yatırım cennetlerinden bazıları arasında altın, savunma hisse senetleri, tahviller, değerli metaller ve hazine bonoları (T-Bono) ve… öyle.
İsviçre hükümetinin ve finansal sisteminin istikrarı nedeniyle güvenli varlıklara örnek olarak İsviçre frangı, Japon yeni ve ABD doları verilebilir.
Güvenli varlıkların avantajları ve özellikleri
Artık Güvenli Liman veya finansal barınak kavramına aşina olduğunuza göre bunların bazı özelliklerini ve faydalarını bilmek daha iyi olur:
Yüksek likidite
Güvenli limanlar genellikle yüksek likiditeye sahiptir ve kayma yaşamadan hemen hemen her fiyattan piyasaya girebilir veya çıkabilirsiniz.
Aslında güvenli yatırımın amaçlarından biri de kriz, savaş ve huzursuzluk zamanlarında kolaylıkla ve hızla nakde çevrilebilmesidir. Örneğin GBPJPY, stres ve kriz zamanlarında kolaylıkla girilip her fiyattan satılabilen, likiditesi yüksek güvenli bir döviz çiftidir.
Sermaye koruması
Safe Haven varlıklarının bir diğer avantajı da kriz ve huzursuzluk zamanlarında sermayenizi korumasıdır. Bu konunun önemi nedeniyle tüm yatırımcılar ve tüccarlar Safe Haven’ın sermayelerinin yok olmasını önlemesini istiyor.
Çok çeşitli
Güvenli Limanlar ile ilgili önemli noktalardan biri de yatırımcılar için güvenli liman görevi gören bu varlıkların çeşitliliğinin oldukça yüksek olmasıdır. Örneğin emtia veya mal piyasasında altın seçebilirsiniz veya döviz piyasasında ABD doları en güvenli varlıklardan biridir.
Sınırlı tedarik
Varlığın arzı talebi aşıyorsa muhtemelen değerinde bir düşüşle karşılaşacaksınız. Altın gibi arz sıkıntısı çeken piyasaların değeri bu dönemde artacak. Bu özellik Bitcoin dijital para birimi için de genelleştirilebilir; Çünkü Bitcoin arzının azalması ve talebin artmasıyla birlikte veya Bitcoin halving etkinliği sırasında Bitcoin fiyatında artış göreceğiz.
İstikrarlı talep
Gelecekte güvenli liman varlığı veya güvenli yatırım da talep görmelidir. Bu nedenle o varlığın gelecekteki kullanışlılığına da dikkat edilmelidir. Örneğin gümüş gibi bazı emtialar, geniş bir endüstriyel uygulamaya sahip olmasına rağmen, gelecekte yerini başka emtialara bırakabilir.
Dayanıklılık
Zamanla kalitesi düşen varlıklar aynı zamanda faydanın da azalmasına neden olacak ve gelecekte bu varlıklara olan talebin daha düşük olması muhtemeldir.
Devamını oku: Bitcoin fiyatı hangi faktörlere bağlıdır?!
Çeşitli Safe Haven örnekleri
Yatırımcılar kriz durumlarında genellikle döviz çiftleri, emtialar ve savunma hisse senetleri, hazine bonoları vb. varlıkları seçerler. Sermayelerini kaybetmemek için yapıyorlar. Aşağıda finansal piyasadaki bazı güvenli liman yatırımlarından bahsedeceğim:
Altın güvenli bir yatırımdır
Altın, tarihsel olarak hisse senetleriyle güvenilir bir negatif korelasyon gösterebilen en önemli ve değerli güvenli mallardan biri ve güvenli bir yatırım olarak kabul edilir. Aslında altın uzun yıllardır değer saklama aracı olarak kullanılıyor. Fiziki bir emtia olan altının büyük miktarlarda basılması ve tedarik edilmesi mümkün olmadığı gibi, değeri dahi hükümetlerin aldığı faiz kararlarından etkilenmeyecektir. Bu ürün, olumsuz ekonomik olaylara karşı bir nevi sigortadır ve enflasyon sırasında fiyatı ABD doları cinsinden değer kaybeder. Dolayısıyla değerini uzun vadede koruyabilmesi nedeniyle bir nevi Güvenli Liman olarak değerlendirilebilir.
Hazine tahvilleri
Hazine tahvilleri (T-Bono), ABD hükümetinin ve yetkililerinin desteği nedeniyle ekonomik çalkantıda bile güvenli bir sığınak veya güvenli bir yatırım olarak görülüyor. Ayrıca ABD Hazine tahvilleri, tasfiye ve vadelerde ABD hükümeti tarafından tarafınıza iade edilecek, risksiz bir yatırım olarak kabul edilmektedir.
Güvenli yatırım örneğinden savunma stokları
Tüketiciler, pazarın durumu ne olursa olsun kriz ve çalkantı zamanlarında sağlık ürünleri, gıda ve ilaç almaya devam ediyor. devam ediyorlar Dolayısıyla bu tür hizmet veren firmalar, mallarına olan talebin artması nedeniyle kriz zamanlarında değerlerini koruyorlar. Örneğin Corona Pandemisi sırasında Corona karşıtı aşının icadından sonra Pfizer Company’nin hisseleri çok arttı ve hissedarları çok kar elde etti.
Uluslararası para birimleri
Forex piyasasında huzursuzluk ve savaş zamanlarında güvenli liman sayılabilecek para birimleri de bulunmaktadır. Yatırımcılar için güvenli liman olarak görülen bu para birimlerinden biri de İsviçre frangı parasıdır. İsviçre hükümetinin ve finansal sisteminin istikrarı nedeniyle, artan dış talep nedeniyle İsviçre frangı genellikle yukarı yönlü baskıyla karşı karşıyadır. Aslında İsviçre büyük bir bankacılık sektörüne, düşük işsizliğe, istikrarlı ve güvenliye, yüksek yaşam standardına, düşük volatiliteye ve pozitif ticaret dengesi rakamlarına sahiptir. Ayrıca İsviçre’nin Avrupa Birliği’nden bağımsız olması, bu ülkeyi bölgedeki olumsuz ekonomik ve siyasi olaylardan korumuştur. Japon yeni ve ABD doları da bir tür güvenli liman olarak görülüyor.
ABD doları küresel bir para birimi olduğundan ve birçok uluslararası ticari işlemde kullanıldığından, yerel para birimi konusunda belirsizlikle karşı karşıya kalan yatırımcılar ve şirketler için güvenli bir liman olabilir. Japon yeni, çok düşük enflasyon, yüksek likidite ve ekonomik ve politik sistemin istikrarı nedeniyle kriz zamanlarında güvenli bir liman olarak görülüyor.
Dijital para birimi güvenli bir yatırım örneğidir
Bazı dijital para birimleri yatırımcılar için güvenli limanlar olarak değerlendirilebilir. Dalgalı piyasalarda döviz tüccarları ve yatırımcılar, koruma amacıyla likit varlıklarını bu tür para birimlerine dönüştürmeye yönelebilirler.
Kripto para birimleri yatırım için yeni bir güvenli liman olabilir mi?
Piyasalar genel anlamda düşüşe geçtiğinde birçok yatırımcı değerli metaller ve hurda tahviller gibi güvenli limanlara yöneliyor. Altın yüzyıllardır yatırımcılara güvenli liman olarak sunuldu. Ancak son beş yılda dijital para birimleri muazzam bir popülerlik kazandı. Dijital para birimleri herhangi bir makroekonomik faktöre, merkeze veya devlet kurumuna bağlı değildir ve genellikle merkezi olmayan olarak bilinir. Piyasadaki düşüşte Bitcoin’in altına karşı daha güvenli bir liman olduğu tartışmaları yaşandı.
Küresel kripto para piyasasının toplam değerinin şu anda 1,95 trilyon dolar olduğu tahmin ediliyor. Ayrıca toplam kripto para piyasasının %52,47’si Bitcoin’e ait.
Soruna daha net bir cevap verecek olursak, kripto para birimleri, özellikle de Bitcoin, yatırım dünyasında güvenli bir sığınak görevi görebilir mi? Kripto para birimlerinin yatırım için güvenli liman olarak kullanılabileceğini kesin olarak söylemek için henüz çok erken olduğu söylenebilir.
Kripto para birimleri henüz emekleme aşamasındadır ve henüz kesin olarak konuşabilecek kadar olgunlaşmamıştır. Ancak iyi haber şu ki, kripto paraların yavaş yavaş yatırımcıların ilgisini çektiğine dair kanıtlar var ve bu da Bitcoin’in güçlü bir güvenli liman olma potansiyelini artırıyor.
Kripto para birimleri için güvenli liman olmak
Söylediğimiz gibi kripto para birimlerinin güvenli liman olduğunu kesin olarak ilan etmek için henüz çok erken. Ancak altın ve değerli metaller söz konusu olduğunda bu doğru değildir; Çünkü geçmişten bu yana altın ve gümüş dünyanın her yerinde güvenli liman olarak kullanılıyor.
Ancak kripto para birimleri hakkında bunu kesin olarak söylemek mümkün değil. İki nedenden dolayı kripto paraların güvenli bir liman olduğundan kesin olarak bahsetmek mümkün değil:
- Kripto paraların ve blockchain teknolojisinin emekleme dönemi
- Kripto paraların diğer varlıklarla karşılaştırıldığında düşük pazar boşluğu
Ancak iyi haber şu ki, kripto paralar, finansal piyasanın kötü koşullarında ve piyasanın çökmesine yol açan korona virüsünün neden olduğu ekonomik krizlerde Güvenli Liman rolünü iyi oynadı. Piyasa çöküşünün başlangıcında kripto piyasası yaklaşık %40 oranında düştü. Ancak hızla yeniden toparlandı ve yatırımcıları için hükümet desteği olmadan güvenli bir liman olarak gururla faaliyet gösterdi. Genel olarak piyasalar için güvenli liman olma testinden geçer not aldı.
Amerika Birleşik Devletleri’nde güvenli liman olarak dijital para birimlerine bir örnek
Varlık yönetimi şirketi ARK Invest’in CEO’su Cathy Wood’a göre dijital para birimleri, Amerika Birleşik Devletleri’nde devam eden bankacılık krizinin ortasında güvenli bir liman olarak ortaya çıkmayı başardı.
Federal Reserve’ün bankaların kaçmasını engelleyememesini eleştiren Varud, politikalarının başarısızlığını mevcut krizin bir etkeni olarak değerlendirdi; Signature ve Silicon Valley Bank (SVB) gibi bankaların çöküşüne neden oldu. Cathy Wood, 16 Mart’ta varlık uyumsuzluklarının bankalar için yaygın olduğunu belirten bir tweet attı. Ancak mevcut senaryoda bunun savunulamaz olduğu düşünülüyordu. Mevcut mali krizin kripto para birimi tarafından zorlanmadığına inanıyorlardı.
Çünkü FTX’in yoğun izleme nedeniyle düşmesi ekosistemde ciddi düzenleyici baskılara neden oldu. Düzenleyicilerin, geleneksel bankacılık gözetimindeki ihlalleri için kripto para birimlerini günah keçisi olarak kullandıklarını savundu.
Kathy Wood uzun zamandır dijital para birimlerinin destekçilerinden biri olarak biliniyor. Kripto para birimini, geleneksel finansal sistemdeki şeffaflığın, başarısızlığın ve düzenleyici hataların ana noktalarına bir çözüm olarak tasavvur etti. Bu kişiye göre mevcut bankacılık krizi, şeffaf, merkezi olmayan ve denetlenebilir kripto varlıkları ve teminatlardan daha fazlası ağı içinde mümkün değildi. ABD bankacılık krizinin ortasında, dijital para birimleri birkaç ay içinde en yüksek seviyelerine ulaşmayı başardı ve Bitcoin ve Ether fiyatındaki artışla birlikte güvenli limanlar olarak selamlandı. Geleneksel bankacılık mücadele etmeye devam ederken, kripto para birimlerinin gelecekteki finansal ortamda önemli bir rol oynayacağı açıktır.
Güvenli Liman ticareti nasıl yapılır
Bildiğiniz gibi finans piyasası döngüsel bir şekilde işliyor. Kârlı olabilmek için tüccarlar, ekonominin nasıl gittiğini anlamak için temettü stokları, endüstriyel emtialar, ABD doları endeksi gibi trendlerin yanı sıra GSYİH ve istihdam verileri gibi temel faktörlere de bakmalıdır.
Ekonomik döngüleri incelemek, krizler ve durgunluklar sırasında ne satın alınacağı veya portföyün bir kısmının ne zaman daha güvenli ve daha savunma amaçlı varlıklara dönüştürüleceği konusunda fikir sağlar. Örneğin aşağıda durgunluktan önce sinyali verilebilecek üç önemli bileşen yer almaktadır:
Tahvil getiri eğrisinin tersine çevrilmesi
Tahvil getiri eğrisinin tersine dönmesi, 10 yıllık tahvil faiz oranlarının kısa vadeli tahvil faiz oranlarından daha düşük olacağı anlamına geliyor. Bu durgunluğun başlangıcının sinyalidir.
Olumsuz istihdam istatistikleri
İstihdam istatistikleri, istihdam niyetleri ve çalışılan saat sayısı hakkında bilgi sağlar. Şirketlerin çalışma saatlerinin azaltılması ya da geçici işçi çalıştırılması ekonomik durum hakkında olumsuz bir tablo ortaya koyuyor.
İşletmeler ve tüketiciler hakkında yetersiz bilgi
İşletmeler ve tüketiciler ekonominin geleceğinden emin olmadıkları takdirde geleceğe yönelik yatırım ve harcama yapma olasılıkları azalacak ve bu faktör büyümede daralmaya neden olacak ve durgunluk yaratacaktır.
Güvenli liman veya güvenli liman ticareti nasıl yapılır?
Ekonomik durgunluğun üç önemli bileşenini öğrendikten sonra, güvenli varlıkların veya güvenli yatırımların nasıl ticaret yapılacağına karar vermek daha iyidir.
Ekonomik haberlere ve önemli temel olaylara dikkat
İstihdam istatistikleri, iş dünyası güven endeksi gibi temel analize ilişkin faktörler, piyasa durgunluğunu ve ekonomik refahı aynı şekilde tahmin etme olanağı sağlıyor. Bu nedenle, temel faktörlere mümkün olduğunca dikkat etmek, Güvenli Limana zamanında girip çıkmak için size iyi kriterler sağlayacaktır.
Teknik göstergelere dikkat
Diğer finansal varlıkların alım satımında olduğu gibi, teknik analiz ve trend çizgileri ve göstergeler gibi mevcut araçları kullanarak piyasaya giriş ve çıkış zamanını öğrenebilirsiniz. Örneğin, göreceli güç göstergesi (RSI), bir varlığın aşırı alım veya aşırı satış bölgesine ne zaman girdiğini gösterir. Genel olarak teknik ve temel analizin eş zamanlı kullanılması, Safe Haven ticareti öncesinde daha doğru bir tablo ortaya koyacaktır.
Fiyat hareket kayıtlarına dikkat
Güvenli Liman ticareti yapmanın en iyi yolu için fiyat hareketlerine dikkat etmek çok önemlidir; Bu amaçla, tarihsel açıdan bakıldığında, bir varlığın benzer davranış gösterdiği zamanlar vardır. Örneğin 2008’de mali krizin başlamasıyla birlikte altının artması bekleniyordu ama bunun yerine rezervler bankalar tarafından dolar lehine tasfiye edildi ve ancak ondan sonraki yıl piyasa yükseldi.
Devamını oku: Temel analiz
Yatırımcılar için geleceğin belirsizleştiği zamanlarda riskten kaçınma akışları başlıyor. Bu, tüm yatırımcıların riskten kaçmak ve güvenli varlıklara yatırım yapmak için ilk fırsatta riskli varlıklarını satmaları anlamına gelir. Dolayısıyla riskli varlıkların düşüşü ve riskli akışların başlamasıyla birlikte Güvenli Liman veya güvenli para birimleri güçleniyor.
Bu varlıklar piyasanın çalkantılı olduğu zamanlarda daha istikrarlı bir yatırım sağlar. Güvenli limanlar yıl boyunca iyi performans gösterdi ve finansal piyasalardaki bir çöküşten ciddi şekilde etkilenmeleri beklenmiyor. Ham petrol, büyüme stokları vb. riskli varlıkların yanı sıra Güvenli Yatırım ile Güvenli Liman kombinasyonuna sahip olmak. Finansal riski önlemeye ve riski ayarlamaya yardımcı olabilir.
